简答题期货市场的保证金制度能够提高资金使用效率。简答题假设无风险利率是4%，某股票的预期收益率是10%，在对该股票上某只期权的未来现金流进行贴现时，在现实世界中应使用多大的贴现率？ A、4% B、10% C、大于10% D、可能大于或小于10%简答题股指期货的便利收益等于零。简答题套期保值交易一定会带来利润，有效降低风险。简答题与期货交易相比，远期交易可能有更高的信用风险。简答题某投资者以5100 点开仓买入 1 手沪深 300 指数期货合约，当天该合约收盘于 5150点，结算价为 5200 点，则交易结算后该投资者的交易结果为 （ ）。（不考虑交易费用） A、盯市盈利15000 元 B、盯市盈利30000 元 C、盯市亏损15000 元 D、盯市亏损30000 元简答题以下不属于衍生品的是 A、期货 B、期权 C、互换 D、回购简答题假设投资者A 手中持有某种现货资产，拟运用某种标的资产与该资产相似的期货合约进行 3 个月期的套期保值。如果该现货价格季度变化的标准差为 0.43，该期货价格季度变化的标准差为 0.40，两个价格变化的相关系数为 0.95。最优套期保值比率是（ ） A、1.02 B、1.63 C、2.05 D、4.12简答题预期未来市场利率下降，投资者适宜买入国债期货。简答题期货合约的交易双方都需要缴纳保证金。简答题投资者认为基础标的在接下来1 个月可能在 100 附近波动，合理的投资策略是（ ）。 A、买入100 执行价1 个月到期看跌期权 B、买入100 执行价3 个月到期看跌期权 C、卖出100 执行价1 个月到期看涨期权，卖出100 执行价1 个月到期看跌期权 D、买入100 执行价3 个月到期看涨期权，卖出105 执行价1 个月到期看涨期权简答题当利率期限结构向上倾斜时，利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大简答题对于不支付红利的股票来说，持有成本就是无风险利率。简答题风险中性世界中，看涨期权的预期收益率与其执行价格无关。简答题金融衍生品市场上的套利者一般既持有基础资产头寸，也持有衍生品头寸。简答题下面哪个变量上升可以引起美式看涨期权的价格下降（ ） A、标的价格 B、期权期限 C、执行价格 D、标的价格波动率简答题某公司股票的看涨期权市价10元，其delta值为0.65.如果该股票价格突然上涨了2元，上述看涨期权的价格大概是（ ）元。 A、8.7 B、10.65 C、11.3 D、12